메리츠 증권 분석 보고서, 현대 모비스 목표 주가 대폭 상승 – 기존 50만원에서 90만원으로 80% 인상되었습니다. 투자 의견은 매수를 그대로 유지했습니다.
보스턴다이내믹스가 개발한 로봇 몸체 구동 장치 기술이 지난 5월 해당 기업으로 무료로 이전되었습니다.
미국 현지에 대량 생산 시설을 세우고, 2027년부터 매출을 기록하며 2028년까지 35만개 생산을 목표로 하고 있습니다.
사업 확장 계획
전체 생산량 목표 증가와 함께 손 구동 장치 기술 이전도 진행될 예정입니다.
최종적으로 구동 장치, 감지기, 제어 장치를 통합하여 공급하는 역할까지 맡게 될 것으로 보입니다.
올해 하반기 본격 사업화
올해 하반기 미국에서 영업 활동을 시작합니다. 인공지능 기업을 비롯해 자동차, 물류, 전자, 반도체, 식품, 건설, 에너지 등 다양한 산업 분야의 잠재 고객 확보에 나설 계획입니다.
단순하고 반복적인 작업이나 위험한 업무를 대신할 수요를 겨냥하고 있습니다.
높은 수익성 전망
외부에 의존하지 않는 독자 기술 양산은 높은 이익률을 의미합니다.
2028년 35만개 생산 기준으로 예상 매출은 5250억원, 상각 전 영업이익은 1575억원 수준으로 분석됩니다.
휴머노이드 시장은 자동차 시장의 10배에 이를 수 있다는 전망도 나오고 있습니다.
기업 가치 평가
적정 시가총액은 82조원으로 산정되었습니다. 기존 차량 부품 사업 가치 52조 6000억원과 휴머노이드 구동 장치 사업 가치 24조 9000억원을 합산한 결과입니다.
2028년 이후 공급 물량이 구체화되고 구동 장치를 넘어 감지기, 제어기로 사업 영역이 확장되면 추가적인 기업 가치 상승도 기대할 수 있습니다.